Vix index forex pros

O VIX: Índice de índice de volatilidade Em 1993, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu o índice VIX para medir expectativas de mercado e volatilidade de curto prazo em relação ao SampP 100 e os preços de opções. Desde então, o índice VIX (freqüentemente chamado de índice de medo) é considerado um barômetro líder para avaliar o sentimento dos investidores e a volatilidade dos mercados norte-americanos. Dez anos mais tarde, em 2003, em um esforço conjunto entre a CBOE ea Goldman Sachs, o cálculo do VIX é atualizado para medir a volatilidade prevista de 30 dias de forma diferente. Ele agora é baseado no índice americano SampP 500 (SPXSM), que é a referência para ações americanas. A estimativa de volatilidade esperada é calculada usando a média ponderada das opções de compra e venda do SampP 500. Esta nova metodologia, que replica uma carteira de opções SPX exposição à volatilidade, tornou-se uma prática de negociação padrão nos mercados financeiros e mercado forex. Em 24 de março de 2004, o CBOE introduziu o primeiro contrato de futuros baseado no índice VIX que pode ser negociado no mercado. Dois anos mais tarde, em fevereiro de 2006, o CBOE lançou opções baseadas no índice VIX. Em menos de cinco anos, a negociação de opções e futuros baseados no índice VIX atingiu mais de 100.000 contratos por dia. Quando o nível do índice VIX é elevado, os mercados accionistas são instáveis, nervosos e muito voláteis. A coisa mais importante não é o nível do índice, mas sua variação. Os mercados são pessimistas quando o índice sobe e vice-versa, eles são otimistas quando diminui. Copyright copy2009-2017 forex-central Todos os direitos reservados Aviso Mapa do Site Correlação entre o Índice VIX e o Índice de Dólar dos EUA Contribuição dos convidados fornecida pelos traders de Forex À medida que a economia global continua a emergir da debacle econômica mundial dos últimos dois anos, Voltados para ativos de risco em 2017. Poderíamos argumentar que 2008, 2009 e 2018 foram três dos anos mais voláteis da história dos mercados financeiros. No mercado de câmbio, vimos o par de moedas mais comumente negociado, o EUR USD, fazer 3.000 balanços de pip em 3 ocasiões separadas Como nós nos dirigimos para os meses de verão, os comerciantes e analistas continuam a pesar a probabilidade de uma forte recuperação global continuada em Desenvolver um plano de acção para o resto do ano. Duas das ferramentas mais usadas para determinar o viés de risco dos investidores em geral são o VIX e o índice do dólar dos EUA. Risco On, Risk Off Os mercados financeiros tendem a ser impulsionados por um dos três comportamentos de apetite por risco, aversão ao risco e indecisão. Durante os períodos de apetite de risco, os investidores transferirão o capital para ativos de maior rendimento, como ações, moedas exóticas e mercados emergentes. Em tempos de aversão ao risco, os investidores transferirão o capital para investimentos muito seguros e conservadores, que oferecem um rendimento muito baixo, como o dólar dos EUA e o iene japonês. Durante os tempos de indecisão, o mercado geralmente vai se mover lateralmente, enquanto os investidores aguardam a próxima onda de dados financeiros, a fim de determinar se a aversão ao risco ou apetite pelo risco assumirá. O Índice de Dólar dos EUA Quando o Federal Reserve anunciou que iria avançar com Quantitative Easing Round 2 em novembro de 2018, basicamente selou o destino do dólar dos EUA no próximo ano. À medida que outros bancos centrais, como o Banco Central Europeu eo Banco da Inglaterra, adotam os ciclos de aperto tarifário, o dólar norte-americano continuará a ser impulsionado à medida que o diferencial de rendimento entre ela e outras moedas de países desenvolvidos se amplie, Iene Esse ambiente de taxa de juros no Fed tem levado os investidores a não ter interesse no dólar dos EUA como a recuperação global continua a expandir. Os investidores estão transferindo seu capital de dólares dos EUA para ativos de maior rendimento em busca de crescimento. No entanto, quando a aversão ao risco varre o mercado, ou medo, o dólar norte-americano tende a se fortalecer ainda mais, já que os investidores ainda acham que a dívida do governo dos EUA é o investimento mais seguro na troca de moeda. Emparelhar o índice do dólar de ESTADOS UNIDOS e o VIX junto é poderoso porque o VIX mede o nível da volatilidade no mercado implicou especificamente a volatilidade em opções de SPX. É chamado às vezes o índice do medo porque tende a pico acima quando o medo ea incerteza abundam. Agora, se o VIX está mostrando um alto nível de volatilidade e medo, que direção você acha que o índice do dólar dos EUA vai Claro, é provável que seja encabeçado. Por outro lado, se o VIX for relativamente baixo, mostrando forte confiança no mercado, então o índice do dólar dos EUA provavelmente estará caindo. Esta análise pode ser uma ferramenta poderosa na troca do forex em determinar o sentimento e o viés gerais em pares populares do dólar dos EU tais como EUR USD e GBP USD. Como usar estas ferramentas como um comerciante forex, o dólar dos EUA índice é uma poderosa ferramenta que pode ajudar a identificar potenciais pontos de reversão. Uma estratégia muito prática é puxar para cima ambos os pares de moeda baseados em dólar e as cartas de índice de dólar de EU ao mesmo tempo. Vamos supor que você gosta de negociar EUR USD. Vamos também assumir que EUR USD está subindo e você quer comprar um mergulho. Depois de realizar algumas análises técnicas, você identifica uma área potencial de forte suporte em 1.4500 no gráfico acima. Esta área é o retrocesso de 38 Fibonacci, uma área-chave da antiga resistência de apoio e uma figura-chave redonda. Em 1993, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu o índice VIX para medir as expectativas do mercado ea volatilidade de curto prazo em relação ao SampP 100 e os preços das opções. Desde então, o índice VIX (freqüentemente chamado de índice de medo) é considerado um barômetro líder para avaliar o sentimento dos investidores e a volatilidade dos mercados norte-americanos. Dez anos mais tarde, em 2003, em um esforço conjunto entre a CBOE ea Goldman Sachs, o cálculo do VIX é atualizado para medir a volatilidade prevista de 30 dias de forma diferente. Ele agora é baseado no índice americano SampP 500 (SPXSM), que é a referência para ações americanas. A estimativa de volatilidade esperada é calculada usando a média ponderada das opções de compra e venda do SampP 500. Esta nova metodologia, que replica uma carteira de opções SPX exposição à volatilidade, tornou-se uma prática de negociação padrão nos mercados financeiros e mercado forex. Em 24 de março de 2004, o CBOE introduziu o primeiro contrato de futuros baseado no índice VIX que pode ser negociado no mercado. Dois anos mais tarde, em fevereiro de 2006, o CBOE lançou opções baseadas no índice VIX. Em menos de cinco anos, a negociação de opções e futuros baseados no índice VIX atingiu mais de 100.000 contratos por dia. Quando o nível do índice VIX é elevado, os mercados accionistas são instáveis, nervosos e muito voláteis. A coisa mais importante não é o nível do índice, mas sua variação. Os mercados são pessimistas quando o índice sobe e vice-versa, eles são otimistas quando diminui. Como o VIX é calculado Quando os pontos de volatilidade do mercado ou barracas, jornais, sites, blogueiros e comentaristas de televisão se referem todos ao VIX. Formalmente conhecido como o índice de volatilidade CBOE. O VIX é um índice de referência projetado especificamente para acompanhar a volatilidade do SampP 500. A maioria dos investidores familiarizados com o VIX geralmente se referem a ele como o medidor de medo, porque se tornou um proxy para a volatilidade do mercado. O VIX foi criado pela Chicago Board Options Exchange (CBOE), que se auto-classifica como a maior bolsa de opções dos EUA e criadora de opções listadas. O CBOE opera um negócio com fins lucrativos que vende (entre outras coisas) investimentos a investidores sofisticados. Estes incluem hedge funds. Gerentes de dinheiro profissional e indivíduos que fazem investimentos buscando lucrar com a volatilidade do mercado. Para facilitar e incentivar esses investimentos, a CBOE desenvolveu o VIX, que acompanha a volatilidade do mercado em tempo real. Enquanto a matemática por trás do cálculo ea explicação que acompanha ocupa a maior parte de um white paper de 15 páginas publicado pela CBOE, bem fornecer os destaques em uma visão geral lite. Como meu professor de estatística disse uma vez, não é tão importante que você é capaz de completar o cálculo. Em vez disso, quero que você esteja familiarizado com o conceito. Tendo em mente que ele estava ensinando estatísticas para uma sala cheia de pessoas que não eram majores de matemática, vamos levar um laymans olhar para os cálculos por trás do VIX, cortesia de exemplos e informações fornecidas pelo CBOE. A Lite Procure o Curioso Leve O CBOE fornece a seguinte fórmula como um exemplo geral de como o VIX é calculado: Os cálculos por trás de cada parte da equação são bastante complexos para a maioria das pessoas que não fazem matemática para ganhar a vida. Eles também são muito complexos para explicar completamente em um artigo curto, então vamos colocar alguns números na fórmula para tornar a matemática mais fácil de seguir: Delivendo nos Detalhes O VIX é calculado usando uma fórmula para derivar a volatilidade esperada pela média dos preços ponderados De out-of-the-money coloca e chamadas. Usando opções que expiram em 16 e 44 dias, respectivamente, no exemplo abaixo, e começando na extrema esquerda da fórmula, o símbolo à esquerda de representa o número que resulta do cálculo da raiz quadrada da soma de todos Os números que se sentam à direita multiplicado por 100. Para chegar a esse número: O primeiro conjunto de números à direita de representa o tempo. Este valor é determinado usando o tempo de vencimento em minutos da opção de prazo mais próximo dividido por 525.600, que representa o número de minutos em um ano de 365 dias. Supondo que o tempo de cálculo do VIX seja 8:30 da manhã, o tempo de expiração em minutos para a opção de 16 dias será o número de minutos dentro das 8:30 da manhã de hoje e 8:30 da manhã no dia da liquidação. Em outras palavras, o tempo de expiração exclui a meia-noite às 8:30 da manhã de hoje e exclui 8:30 da manhã até a meia-noite no dia da liquidação (24 horas excluídas). O número de dias bem estar trabalhando com será tecnicamente ser 15 (16 dias menos 24 horas), então seus 15 dias x 24 horas x 60 minutos 21.600. Use o mesmo método para obter o tempo de expiração em minutos para a opção de 44 dias para obter 43 dias x 24 horas x 60 minutos 61.920 (Etapa 4). O resultado é multiplicado pela volatilidade da opção, representada no exemplo por 0,066472. O resultado é então multiplicado pelo resultado da diferença entre o número de minutos até a expiração da opção de termo seguinte (61.920) menos o número de minutos em 30 dias (43.200). Este resultado é dividido pela diferença do número de minutos até a expiração da opção de termo seguinte (61.920) menos o número de minutos até a expiração da opção de curto prazo (21.600). Apenas no caso de você está se perguntando de onde vieram 30 dias, o VIX usa uma média ponderada de opções com um vencimento constante de 30 dias para expiração. O resultado é adicionado à soma do cálculo do tempo para a segunda opção, que é 61.920 dividido pelo número de minutos em um ano de 365 dias (526.600). Assim como no primeiro cálculo, o resultado é multiplicado pela volatilidade da opção, representada no exemplo por 0,063667. Em seguida repetimos o processo abordado na etapa 3, multiplicando o resultado do passo 4 pela diferença do número de minutos em 30 dias (43.200), menos o número de minutos até a expiração das opções de curto prazo (21.600). Dividimos esse resultado pela diferença do número de minutos até a expiração da opção de próximo prazo (61.920) menos o número de minutos até a expiração das opções de curto prazo (21.600). A soma de todos os cálculos anteriores é então multiplicada pelo resultado do número de minutos num ano de 365 dias (526.600) dividido pelo número de minutos em 30 dias (43.200). A raiz quadrada desse número multiplicada por 100 é igual ao VIX. Claramente, a ordem das operações é crítica no cálculo e, para a maioria de nós, o cálculo do VIX não é a maneira que escolheríamos para passar um sábado à tarde. E se o fizéssemos, o exercício certamente ocuparia a maior parte do dia. Felizmente, você nunca terá que calcular o VIX porque o CBOE faz isso por você. Graças à magia dos computadores, você pode ir online, digite o ticker VIX e obter o número entregue à tela em um instante. Investir na volatilidade A volatilidade é útil para os investidores, uma vez que lhes dá uma maneira de avaliar o ambiente de mercado. Também oferece oportunidades de investimento. Como a volatilidade é freqüentemente associada a um desempenho negativo do mercado de ações, os investimentos em volatilidade podem ser usados ​​para proteger o risco. Naturalmente, a volatilidade também pode marcar mercados em rápido crescimento. Se a direção é para cima ou para baixo, os investimentos volatilidade também pode ser usado para especular. Como seria de esperar, os veículos de investimento utilizados para este fim podem ser bastante complexos. VIX opções e futuros fornecem veículos populares através dos quais os comerciantes sofisticados podem colocar suas sebes ou implementar seus palpites. Investidores profissionais usam estes em uma base rotineira. Notas negociadas em bolsa - um tipo de títulos não garantidos. Segurança da dívida não subordinada - também pode ser usado. Os ETNs que acompanham a volatilidade incluem o iPath SampP 500 VIX Curto Prazo de Futuros (NYSE: VXX) e o Velocityshares Daily Inverse VIX Curto Prazo (NYSE: XIV). Os fundos negociados em bolsa oferecem um veículo um pouco mais familiar para muitos investidores. As opções de ETF da Volatilidade incluem os Futuros de Curto Prazo ProShares Ultra VIX (NYSE: UVXY) e ProShares VIX Mid-Term Futures (NYSE: VIXM). Há prós e contras de cada um desses veículos de investimento que devem ser cuidadosamente avaliados antes de tomar decisões de investimento. Independentemente da finalidade (hedging ou especulação) ou os veículos de investimento específicos escolhidos, investir na volatilidade não é algo para saltar em sem levar algum tempo para entender o mercado, os veículos de investimento ea gama de resultados possíveis. Não fazer a preparação adequada e ter uma abordagem prudente para investir pode ter um resultado mais prejudicial para sua linha de fundo pessoal do que fazer um erro matemático em seu cálculo VIX.